15亿港元JPEX骗局持续发酵 香港虚拟资产交易加速“持牌化”

作者：21世纪经济报道见习记者张伟泽 实习生段能燕

作为国际金融中心，香港正在成为虚拟资产交易的重要枢纽。自2022年香港特区政府发表《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》后，香港Web3发展愈发火热。不过，借着Web3发展的东风、承诺提供高回报产品的Web3骗局也开始浮现。

9月13日，香港证监会点名JPEX，指出该平台涉嫌作出的虚假及具误导性陈述和无牌活动。这也是自香港发布加密新规后，首个遭到红牌警告的虚拟资产交易所，掀开了这起被称为“香港史上最大金融诈骗案”的序幕。

据统计，截至9月27日，已有2407名受害者报案，15名犯罪嫌疑人被捕，涉及金额达15亿港元，据了解，其中有多位明星、名人或KOL涉案，包括香港艺人张智霖、庄思敏、YouTuber陈怡等。

香港特区政府保安局局长邓炳强在9月27日的记者会上表示，香港警方目前已联络超过300名报案人，搜查16间场外找换店，捡获800万港元现金，并冻结超过7000万港元资产，包括一些物业及加密货币。他指出，香港警方正在就此案件全力调查，调查方向包括追踪背后的运营人士、资产流向，以及研究如何防止此类事件再次发生。

与此同时，9月25日，香港去中心化钱包服务商Mixin Network在社交媒体平台上表示，因网络云服务商数据库遭到黑客攻击，导致部分资产损失，经初步核实，涉及资金约2亿美元（约15.6亿港元）。

针对虚拟资产平台爆雷事件，香港证监会在9月25日表示，将于网上公布的 4 份虚拟资产平台名单包括，持牌平台名单、结业平台名单、被当作获牌照平台名单，以及申请者名单。另外，证监会将发布一份专门针对可疑虚拟资产交易平台的名单，协助公众对本地无牌或可疑经营手法平台提高警觉。

此外，香港证监会将联合香港投资者及理财教育委员会推出一系列公众宣传活动，以提高大众防骗意识和加强投资者教育；亦会加强情报搜集，跟进怀疑违法平台，以采取法律行动及转介警方。

对于正在蓬勃发展的香港虚拟资产市场而言，JPEX交易平台欺诈事件无疑给市场蒙上了一层阴影，对投资者的信心造成了打击。不过，一位加密货币业内人士对记者表示，尽管出现了JPEX诈骗事件，但他认为香港特区政府对虚拟资产行业仍保持开放态度，只是会相对谨慎。JPEX诈骗事件可能是加密行业走向合规、拥抱监管的一个必经之路，随着加密货币行业的问题暴露出来，监管细则会越发明晰。

全面监管过渡期

目前香港对于虚拟资产交易所的态度处于由宽松转向全面监管的过渡期。

香港并非没有对于虚拟资产交易平台相应的规管，香港证监会于2023年6月1日起推行《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》（下称《指引》），在香港提供虚拟资产交易相关服务的平台营运者，必须向香港证监会申领牌照。

在新制度下，在香港营运的中央虚拟资产交易平台将须根据《证券及期货条例》及／或《打击洗钱条例》向证券及期货事务监察委员会（证监会）申领牌照（双重牌照安排）。

目前，仅有Hashkey和OSL获得证券及期货条例下1号及7号牌照升级，获准向散户提供服务。

根据《打击洗钱条例》安排，在 6 月 1 日前在香港有 “经营真正的业务并设有真正的业务据点” 的非证券型代币交易平台可于不违反期间（non-contravention period，即 2023 年 6 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日）内继续于香港营运。在此不违反期间，有意申领牌照的原有平台应在2023年6月1日后九个月内提出牌照申请，以便继续享受当作为获发牌的安排，并继续经营现有业务直至证监会作出颁发/拒绝颁发牌照的决定。在 6 月 1 日后才开始在香港运营的交易所则需要拿到证监会牌照后才可以运营，没有过渡期。

一位从事区块链业务的律师对记者表示，虚拟资产交易平台过渡期的解读会给一些虚拟资产交易平台误导公众的空间，这些交易平台会以已经合规的身份来误导公众。证监会在此时公布相关申请名单以及可疑名单的做法能够给投资者更多的指引。

根据证监会要求，虚拟资产交易牌照的申请人需要委聘外部评估专家，以对交易平台的政策、程序、系统及监控措施进行评估，并于提交牌照申请之时向证监会提交第一阶段报告，在获证监会原则批准之后提供第二阶段报告。

其中，第一阶段报告涵盖虚拟资产交易平台建议的架构、管治、运作、系统及监控措施的设计效能。第二阶段报告是评估专家对所规划的政策、程序、系统及监控措施的实施安排以及实际采纳成效的评估结果。证监会只有在信任采纳第二阶段报告结果的情况下，才会授予最终批准牌照。

上述律师表示，虽然出现相关的暴雷事件，但过渡期的设置仍是符合客观规律的。虚拟资产平台搭建成本较高，而新出台的规管制度门槛相对较高，虚拟资产交易平台需要时间以适应规管要求。同时，司法实践也需要更多的司法案例来明确相关法规的边界。监管机构以及虚拟资产交易平台都需要过渡期进行相关调整。

加快持牌化

从FTX到JPEX，多起暴雷事件表明，Web3行业的“去中心化”并非是“去政府化”，严格的监管是Web3行业健康发展的保障。

香港持牌交易所Hashkey Exchange COO 翁晓奇在针对JPEX事件的记者会上表示，香港的非持牌所暴雷，在全球来看不是个例，也表明了此前香港证监会对行业进行持牌化改造建设是必要的、适时的。当务之急是加快持牌化进程，机制创新，让持牌交易所具备竞争力，避免市场上劣币驱良币，从而让市场秩序回归良性。

香港证监会在《指引》的开头强调，与本指引的规定之间有任何不相符的地方，概以较严格的规定为准。在香港证监会要求虚拟资产交易平台提供的报告中，从八个方面对虚拟资产交易平台提出了要求，包括管治和人手编制、纳入代币、保管虚拟资产、认识你的客户程序（KYC）、打击洗钱及恐怖分子资金筹集程序、市场监察、风险管理及网络保安等主要范畴。

翁晓奇此前接受记者专访的时候透露，企业在进行合规升级的过程中付出了巨大的努力，需要与监管部门保持沟通，以建立互信关系。目前HashKey仍保持与香港证监会每周至少1-2次的沟通频率，以便及时回应香港证监会要求。

虚拟资产交易所资产被盗案频出，针对这种现象，香港证监会要求虚拟资产交易所妥善保管加密种子及私人密钥，要求虚拟资产交易所设立有效的监控措施，确保98%的客户虚拟资产在线下储存，也就是所谓的“冷钱包”，同时对相关内部监控措施以及管制程序也提出了相应的要求。相较于将虚拟资产存储在线上的“热钱包”，冷钱包的操作和费用相对较高，但安全系数也相对较高，能够有效避免线上网络攻击。

为了防止一些加密货币受人操控或是捐款跑路，针对纳入交易的虚拟资产，香港证监会也提出了相关要求，包括要求加密货币交易所设立定期汇报以及监察机制。据了解，目前获得香港证监会1号和7号牌照升级的两家加密货币交易所Hashkey以及OSL目前仅提供BTC、ETH和USD等主流加密货币以及法币的交易服务，并不包含衍生工具、质押以及虚拟资产借贷等服务。

联企融资集团主席叶仕伟认为，除了对虚拟资产交易平台的规管，接下来的监管重点应当聚焦在加强投资者保障以及投资者教育上。他对记者表示，监管机构需要帮助投资者了解投资产品的特性及风险，可以透过社交媒体、广告、讲座等等加强投资者教育。香港证监会除了修订发牌制度，有更清晰的监管指引外, 也需多聆听业界的意见, 增强沟通及透明度，令散户投资者得到更多保障。

亚洲数字经济科学院院长陈柏珲对记者表示，从短期来看，JPEX事件可以让浮躁的行情冷静下来，给那些忽略香港特区政府监管职能的投机者浇一盆冷水。香港特区政府这次借着JPEX出手，正是对外界固本清源，发出明确的信号：香港特区政府鼓励发展web3，并不会以牺牲香港严明的法纪为前提。