Gary Gensler 下台「成定局」，新一任美 SEC 主席会是谁？

译者：Wenser（@wenser2010）

8 大热门人选参与角逐下一任美 SEC 主席

目前，下一任 SEC 主 席人选仍悬而未决，共有 8 人或将执掌此一关键职位。 2021 年 4 月 17 日，美国现任总统拜登任命 Gary Gensler 为证券交易委员会（SEC）主席，依任职惯例，其任期将持续至 2026 年 1 月 5 日。然而，由于 Gary Gensler 先前对美国加密货币产业的直接干预，以及缺乏明确监管指导原则的高压举措，其大有「乌纱不保」之势。

美国前总统、共和党总统候选人川普先前在 2024 年纳许维尔比特币大会上已明确表态，如果当选，他将在「上任第一天」解雇 Gary Gensler 。

当然，美国总统拥有解雇 Gensler 的权力，但这并非易事。川普如果想做到这一点，必须提出正当的解雇理由，如 Gensler 存在失职、效率低下或其他形式的渎职等问题，而确定具体原因、进行法律审查和行政过渡可能还需要一年多的时间。

若川普当选 2024 年美国总统，或将不得不在新的 SEC 主席上任前与 Gensler 共事一段时间。当然，若如此，Gensler 辞职也不出预料，但这完全取决于 Gensler 本人。

民主党方面，副总统兼总统候选人贺锦丽尚未就 SEC 主席一职正式表明立场，但有迹象表明，为了给监管方向的转变留出空间，该职位可能会发生变化。亿万富翁 Mark Cuban 声称曾与贺锦丽团队有过密切联系，他告诉媒体，贺锦丽倾向于「明确的监管规则」，反对「通过诉讼进行监管」。他认为，若贺锦丽当选，或将裁撤 Gary Gensler 。其直言：「我认为显而易见的问题是，从公众支持率较低这一点来看，我猜测他会主动离职。」

截至目前，Gensler 的潜在继任者仍不确定，共和党人普遍倾向于支持创新、限制较少的监管方式；而民主党人则普遍倾向于更严格的监管和保护投资者。美 SEC 主席人选任命很可能会为未来的加密货币监管定调，业界内部也对「下一任 SEC 主席的新官上任三把火会是什么」这一问题予以高度关注。

所以，话题焦点变成了──谁会接任 Gensler 的位置，他们又将对加密货币产业采取何种态度？

1. Hester Peirce－业界期待的「加密教母」；可能性：低

SEC 委员 Hester Peirce 被认为是接替 Gensler 的潜在有力竞争者之一。考虑到她作为 SEC 主席或将推行全面的加密友好监管政策，加上川普明确支持加密货币的立场，以上因素使其成为最理想的候选人之一。

Peirce 曾在乔治梅森大学研究金融市场监管，并担任参议院银行、住房和城市事务委员会等政府部门顾问。她也曾是 SEC 投资管理部门的律师，并在 WilmerHale 律师事务所担任合伙人。 2018 年，前总统欧巴马提名她为 SEC 委员后，其正式加入 SEC 。

她可能是最受加密货币支持者欢迎的监管者，很多人称之为「加密教母」。

此前，她曾多次批评 Gensler 对加密货币行业的激进态度：最近的一次发生在今年的 9 月 16 日，她和委员 Mark Uyeda 在一份加密货币案件的异议意见中写道：「让加密货币问题陷入无休止的误导和过度干预的案例中是重大错误，而这一错误仍在继续。

她公开支持加密产业并批评 SEC 的监管手段，让许多加密货币社群成员希望川普当选后能选择她接替 Gensler 。

然而，她不太可能成为 SEC 主席，因为她曾向业内媒体表示——不打算在 2025 年任期结束后继续留在 SEC 。

2. Chris Giancarlo：比特币期货的「加密教父」；可能性：高

身为律师、前美国商品期货交易委员会（CFTC）主席， J. Christopher Giancarlo 因在加密货币行业的受欢迎程度而被戏称为「加密教父」。后来，他在其著作《加密教父：货币未来之战》一书中表态，接受了这个暱称。根据 Politico 先前报道，美国产业游说公司许多人认为 Giancarlo 是 SEC 主席的有力竞争者。

在川普执政期间担任 CFTC 主席时，他批准了比特币期货合约的交易，这是比特币现货 ETF 通过之前的必要步骤之一。

目前，Giancarlo 是 Willkie Farr and Gallagher 律所的高级顾问和数位工作实践共同主席，同时在多个组织担任其他职位。同时，他也是「数位美元计划」的创始人及主管，该计划旨在探索「美元选择权化」的方法。

此外，他在金融和数位资产领域的履历还包括在美国金融交易所、数位商会和野村控股担任董事会成员和顾问等职务。

「加密教父」

3. Chris Brummer：民主党的中庸之选；可能性：高

如果贺锦丽成为下一任美国总统，Chris Brummer 可能成为其政府组成的重要一环。

Brummer 与民主党有多重联系——欧巴马曾在 2016 年提名他执掌 CFTC，但随后，川普撤回了这一提名；在拜登政府期间，他成为 CFTC 主席的热门人选；Brummer 还是拜登政府财政监管过渡团队的志工之一。

Anderson PC 律所认为，如果他被任命为 SEC 主席，可能预示著美国政府将对加密货币采取更为平和的监管方式，监管重点将转为制定明确的指导方针而非扼制创新因素。

Brummer 在加密货币监管方面拥有一定经验。今年 5 月 16 日，他创立了一家专注于加密货币公司监管合规（尤其专注于确保加密专案白皮书符合欧盟的加密货币法规）的公司，名为 Bluprynt 。

一位熟悉 Brummer 的消息人士认为，他「比 Gary Gensler 更有资格当 SEC 主席」，并表示这可能是「贺锦丽竞选团队能提出的对加密货币采取最大限度的和平处理的决议」。

4. Paul Atkins：与布希、川普有联系的 SEC 委员；可能性：低

根据 CNBC 报道，乔治·W·布希政府时期的前 SEC 委员 Paul Atkins 已成为川普团队中 SEC 主席的潜在候选人之一。

身为布希政府时期的 SEC 委员，他以反对「对违反证券法的公司处以高额罚款」而闻名；此前，他曾对在 2008 年金融危机后加强联邦监管权力的《多德-弗兰克法案》表示反对。

Atkins 曾在川普 2016 年当选总统后的政治过渡团队中发挥关键作用，在影响川普对金融监管持自由放任态度方面起到了重要作用。

目前，Atkins 仍在其于 2009 年创立的顾问公司 Patomak Global Partners 中任职。同时，自 2017 年以来，他还在拥护数位资产和区块链产业的产业协会 Token Alliance 中担任联合主席。

5. Erica Williams：贺锦丽派系的中立候选人；可能性：中

在与 SEC 合作方面，上市公司会计监督委员会（PCAOB）主席 Erica Williams 拥有丰富经验。

她曾在政府部门担任多个重要职位——其中包括三位 SEC 主席的副幕僚长、欧巴马政府金融和经济政策特别助理和顾问，以及在加入 PACOB 委员会前担任 Kirkland and Ellis 律所诉讼合伙人一职。

在其领导 PCAOB 期间，该委员会曾对「荷兰毕马威会计事务所在内部培训计划中作弊」一事处以创纪录的 2500 万美元罚款，对「德勤哥伦比亚分支机构的品质管理违规事件」处以 90 万美元罚款，该部门 2023 年的罚款总额超过 2000 万美元。

虽然 Erica 本人并未对加密货币产业进行明显表态，但在她任期内，PCAOB 建立了一个专注于新兴审计风险（包括加密货币相关风险）的调查团队。此前，Erica 曾因在 2022 年底 FTX 崩溃前忽视其缺陷而遭到批评。关于此事，她在 2022 年 11 月的一次会议上澄清道：「PCAOB 的管辖权仅限于公开上市公司和经纪交易商的审计管理。」

一位内部消息人士透露，Erica 对推动金融监管进步有著强烈兴趣，这或许意味著其或将支持加密货币立法的同时，积极追究加密货币领域的违法犯罪行为。

6. Heath Tarbert：活跃的 CFTC 主席；可能性：低

根据 CNBC 先前报道，Heath Tarbert 在 2019 年至 2021 年 1 月担任 CFTC 主席的经验使他成为下一任 SEC 主席的潜在候选人之一。在他的领导下，CFTC 曾创下多项业内纪录，其中包括单一财年内案件处理数量创历史纪录。

Tarbert 曾在白宫、司法部和财政部等多个联邦政府部门工作，参政经验丰富。当然，其一度陷入巨大争议——因为在离开 CFTC 仅 27 天后，他就被 Citadel Securities 聘为首席法务官，引发了对所谓的「从公共服务部门到私人公司工作」的「旋转门现象」的批评。

目前，Tarbert 是稳定币 USDC 发行商 Circle 公司的首席法务官和企业事务主管。

7. Robert Stebbins：与川普的 SEC 主席关系密切的顾问；可能性：中

根据 Politico 报道，多位行业专家正在考虑 Robert Stebbins 作为 SEC 主席职位的潜在可能性。

Stebbins 本人从 1993 年到 2017 年一直在 Willkie Farr and Gallagher 公司工作，随后加入 SEC 担任首席法务官。

根据 Willkie 公司网站消息，在担任 SEC 总法律顾问期间，Stebbins 在多达 85 项规则制定、数百项员工任命、解释性法案发布以及 2, 750 多项执法行动监督等方面发挥了关键作用。当川普前法学院同学、总统任期内的 SEC 主席 Jay Clayton 在 2017 年走马上任时，其协助后者组成了下属团队。

此外，Stebbins 还曾与金融巨头摩根士丹利就多个重要交易达成合作，其中包括高达 278 亿美元的「安进收购 Horizo​​​​n Therapeutics 公司」一案以及「艾尔建和辉瑞的拟议合并」一事。他还在 2010 年代初期参与了菲亚特集团收购克莱斯勒公司多数股权的交易出价。

8. Dan Gallagher：Fed 批评者；可能性：低

金融交易公司 Robinhood 首席法务官 Dan Gallagher 对 SEC 熟稔异常——在欧巴马前政府时期，即 2011 年到 2015 年期间，他曾担任共和党委员会委员，并在该机构担任过多项职务。

在 2000 年代后期（即接近 2010 年时期），Gallagher 曾在 SEC 交易和市场部门发挥了重要作用，曾在银行业巨头雷曼兄弟清算过程中在委员会任职，并著手参与了应对金融危机期间的一系列挑战。

他以极具争议性的异议观点而闻名，对 Fed 和「多德-弗兰克法案」持批评态度。他也倡导对美股市场交易行为进行全面审查。

值得一提的是，Gallagher 能否成为候选人尚且面临一些可能的障碍。民主党在任命行业领导人担任监管职务时通常持谨慎态度，而 Robinhood 过去的争议——如在 2021 年「Meme 股票狂热期间」暂停 GameStop 股票交易的决定——可能会使其候选资格受到影响。

Gallagher 是否愿意离开 Robinhood 去担任 SEC 职位目前仍未确定。他于 2019 年 10 月加入该公司董事会，并在 2020 年 5 月担任首席法务官；他曾告诉媒体，他喜欢目前的职位，并且很荣幸被列入下一任 SEC 主席的潜在人选。