去年总管理资产 38 亿美元，回报率中值为 128%

百款NFT链游免费玩 数字货币支付图解教程 区块链游戏获利技巧

2020 年全球加密对冲基金总体的资产管理规模较 2019 年增长了 15 倍，行业正在逐渐走向「规模化」和「机构化」。

近日，普华永道、投资公司 Elwood Asset Management 以及另类投资管理协会 AIMA 联合发布了《2021 年度全球加密对冲基金报告》，下文为报告部分内容翻译总结。

报告显示，2020 年全球加密对冲基金的总管理资产额达到 38 亿美元，比上年增加了 1.9 倍。平均资产管理规模为 4280 万美元，总体的资产管理规模较 2019 年增长了 15 倍。回报率方面，2020 年全球加密对冲基金回报率中值为 128%，远高于 2019 年的 30%。并且使用独立托管人托管资产的加密对冲基金的占比从 81% 降至 76%，此外董事会中至少有一名独立董事的占比也从 43% 降至 38%，行业正在逐渐走向「规模化」和「机构化」。

报告还提到，加密对冲基金的推出与比特币的价格高度相关。如图所示，其中五分之四的对冲基金是在 2017-2020 年之间启动的。

投资策略方面，如下图所示，2020 年大多数对冲基金采用的策略为量化策略，紧随其后的是主观型多空双向策略，主观型单边多策略以及混合策略的占比相对较少。此外，投资标的方面，比特币最受机构投资者青睐，有超过 92% 的加密基金选择比特币作为投资标的。以太坊（62%）和莱特币（34%）的采用率分别位居第二和第三位。除了这些「老牌」主流币以外，LINK （30%）、DOT （28%）和 AAVE （27%）的机构接受度相对较高。

从投资者类型上看，高净值投资者是加密对冲基金中最常见的投资者类型，家族办公室和基金组合分列二三位。

从投资规模上看，十大加密对冲基金控制着总资产规模的 63%。同时，受牛市的影响，基金管理大额资产的数量远远高于 2019 年。

从费用方面看，费用中值与 2019 年相同，管理费为 2%，绩效费用为 20%，平均管理费用不变，但平均业绩费用增加。

随着监管越发趋于严格，以及投资者对于机构设置要求越来越高，基金将会产生更高的成本，但也会加剧基金经理的竞争，带来更多的基金种类。一方面投资者可能会受益于投资选择增加，但另一方面基金的利润也可能会因为竞争加剧而受到挤压。此外，报告数据还显示目前已有 20% 左右的传统对冲基金开始投资数字资产，但对于传统机构而言，监管的不确定性仍是入局加密市场的主要障碍，后续的资金走向也必然会受此影响。

比特币 以太坊 莱特币 DOT
百款NFT链游免费玩 数字货币支付图解教程 区块链游戏获利技巧

相关文章

热门推荐
最新文章