与区块链、加密货币有何关系？

7 月 16 日央行发布了《中国数字人民币的研发进展白皮书》，并且召开了媒体吹风会。

其中有几点值得关注：

（Digital Currency Electronic Payment）的表述。白皮书中称：字母缩写按照国际使用惯例暂定为「e-CNY」。

央行数字货币的名称的变化，经历了从央行数字货币研究院的一众专利在 2016 年 3 月 25 日开始用 D-RMB （论文中也有称为 D 币）来阐述，到 2018 年用 DCEP，再到现在开始用数字人民币（e-CNY），但白皮书中仍然称为「暂定」，也许未来还会发生变化。

，从媒体吹风会规格观察，这是首次以人民银行副行长范一飞，货币金银局局长罗锐，货币金银局副局长陈建新、数字货币研究所所长穆长春等人参加数字人民币的媒体吹风会，高规格的总结汇报数字人民币的研发进展。

，《中国数字人民币的研发进展白皮书》的发布是以「中国人民银行数字人民币研发工作组」的名义发布，该白皮书的发布并没有以「中国人民银行数字货币研究院」或者人行的某个司局发布，结合媒体吹风会的高规格，可以锁定这是数字人民币研发进展的象征性阶段。

白皮书中，e-CNY 的研发背景之三为加密货币部分，基本全为负面论述。

加密货币特别是全球性稳定币发展迅速。自比特币问世以来，私营部门推出各种所谓加密货币。据不完全统计，目前有影响力的加密货币已达 1 万余种，总市值超 1.3 万亿美元。比特币等加密货币采用区块链和加密技术，宣称「去中心化」「完全匿名」，但缺乏价值支撑、价格波动剧烈、交易效率低下、能源消耗巨大等限制导致其难以在日常经济活动中发挥货币职能。同时，加密货币多被用于投机，存在威胁金融安全和社会稳定的潜在风险，并成为洗钱等非法经济活动的支付工具。针对加密货币价格波动较大的缺陷，一些商业机构推出所谓「稳定币」，试图通过与主权货币或相关资产锚定来维持币值稳定。有的商业机构计划推出全球性稳定币，将给国际货币体系、支付清算体系、货币政策、跨境资本流动管理等带来诸多风险和挑战。

此前范一飞在 7 月 8 日的记者会上也表示，数字货币发行主体可以分成私人数字货币以及央行数字货币。我们要大力推进央行数字货币。参考

，在吹风会中有表述：

《金融时报》记者提问：对于数字人民币的技术路线大家非常关注，主要是区块链技术不知道有没有采用到数字人民币的体系当中？如果采用的话，具体应用在哪些方面？

人民银行数字货币研究所所长穆长春说：

区块链具有数据不可篡改和可追溯等优势，但存在性能和可扩展性上的缺点，更适用于低并发、低敏感的资产确权、交易转让、账本核对等场景。根据区块链的技术特点和适用范围，人民银行探索了区块链在贸易金融、确权交易、交易对账等领域的创新应用，比如贸易金融区块链平台和数字票据交易平台。

根据数字人民币的顶层设计要求，需要按照技术长期演进、实用高效的原则进行技术路线设计。一是要满足零售高并发和央行中心化管理的要求，在交易层面应采取集中式处理方式；二是要促进公平竞争，提升监管效率；三是要提高清算和对账效率，实现「支付即结算」和高效差错处理；四是要在隐私保护的同时达到反洗钱要求。

因此，在数字人民币支付体系的交易层，为支持高并发、低延迟，实现公众直接持有央行债权，采用了中心化架构，所有跨机构交易均通过央行端进行价值转移；同时，设计了基于加密字符串的数字人民币表达式，保留了安全性、防双花、不可伪造等特点，还可以加载与货币相关功能的智能合约，促进业务模式创新，成为数字经济活动催化剂。在数字人民币支付体系的发行层，基于联盟链技术构建了统一分布式账本，央行作为可信机构通过应用程序编程接口将交易数据上链，保证数据真实准确，运营机构可进行跨机构对账、账本集体维护、多点备份。同时，利用哈希算法不可逆的特性，区块链账本使用哈希摘要替代交易敏感信息，实现不同运营机构间数据隔离，不仅保护了个人数据隐私的安全，亦可避免分布式账本引发的金融数据安全风险。

另一方面白皮书中也表示，数字人民币通过加载不影响货币功能的智能合约实现可编程性，使数字人民币在确保安全与合规的前提下，可根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易，促进业务模式创新。

据白皮书透露，截至 2021 年 6 月 30 日，数字人民币终端试点场景已超 132 万个，个人钱包 2087 万余个、对公钱包 351 万余个，累计交易笔数 7075 万余笔、金额约 345 亿元。

从公布的数据可以算出，数字人民币（e-CNY）一共发行了 345 亿元，终端试点已经部署很多，如果全部试验金额都与线下终端试点发生交易，那么每个终端试点大约交易了 26136 元，个人与对公钱包一共 2438 万个，平均每个钱包余额大约 1,415 元。因为包含了 351 万个大额测试的对公钱包，在排除大额对公钱包后，个人钱包余额应该是很少的。