SEC 律师：对 Coinbase 不知道违反证券法感到怀疑

7 日，SEC（美国证券交易委员会）委任律师指出，他们对 Coinbase 不知道违反美国证券法感到怀疑。SEC 同日向法官寄出一封信件，称 SEC 在 2021 年同意 Coinbase 上市，并不代表批准该公司所有的商业行为，认为 Coinbase 当初依循合法的监管框架营运，但现在却又不认同在该框架下的监管行动。

SEC 的角度不认同 Coinbase 没有意识到已经违法

「Coinbase 作为一家数十亿美元的公司，拥有精明的法律咨询顾问提供指导，但却辩称自己没有意识到自己的行为可能会违反证券法，并暗示当初 SEC 在 2021 年批准 Coinbase 上市声明，就同等 SEC 永远认同自当时，以及之后业务内容的合法性。」，SEC 在寄给负责本案的美国纽约南区联邦地区法院法官 Katherine Failla（凯瑟琳·波尔克·费拉）的 4 页内容中如此提到。

SEC 表示，Coinbase 曾多次跟股东透露，在平台上的交易的加密资产可能会被视为证券，违反证券法，这样的说词被 SEC 作为认定 Coinbase「是有意识到触法可能性」的证据。同时 SEC 点出 Coinbase 有瑕疵的二个论点：

1. 投资合约需包含正式跟非正式普通合约。
2. 即便加密资产在首次发行和出售时被视为投资合约，因为 Coinbase 并非属于发行人之间的交易，这些资产不能被视为投资合约，这些交易属于二级市场「资产销售」。

除此之外，SEC 指出双方在法院面临的三个核心问题，分别是「Coinbase 是否有完成注册？」、「Coinbase 是否为证券交易所、经纪人/清算机构等中间机构？」、「与证券交易有关？」，SEC 表示 Coinbase 只有针对他们们从事的是「资产出售」这个点做澄清。

Coinbase 法务长批 SEC 冷饭热炒

「当两年前允许我们公开上市时，他们忽视了适当考量公共利益和投资人保护的义务。」，Coinbase 法务长 Paul Grewal 在推特（Twitter）回应，SEC 一直无视跟本案有关的关键症结点，像是曾经在国会作证时，声称目前没有适用于监管加密货币交易所的机构。