日本金融厅当观察员！FSA 宣布加入新加坡金管局国家级 DeFi 计划「Project Guardian」

日本金融厅 (FSA) 和新加坡金融管理局 (MAS) 周一 26 日共同宣布，FSA 会以观察员的身份参与到 MAS 旗下计划 「Project Guardian」 。

「Project Guardian」是一项与金融行业的合作计划，旨在测试资产代币化和 DeFi 应用的可行性，同时管理金融稳定和诚信的风险。新加坡金融管理局最初于 2022 年 5 月宣布该计划的相关细节。根据新加坡金融管理局（MAS）的说法，这个计划将研究利用开放式、可互相操作式的网络，测试资产代币化和去中心化金融（DeFi）的可行性，这是新加坡央行尝试加密货币的经济潜力和增值应用案例计划的一环。

MAS 明定计划目标为三大方向：

• 行业与传统金融机构和金融科技公司进行试点，以了解机遇和风险领域。
• 以行业实验和研究为参考，评估长期转型影响并实现生态系统的安全发展。
• 建立政策指导方针和框架。定义可接受的治理模型或问责制；受监管 DeFi 的技术标准。

「Project Guardian」的计划，是由包括新加坡跨国银行星展银行（DBS Bank）和数位市场基础建设营运业者 Marketnode、受监管的金融机构，以及摩根大通一起推动，扮演「信任锚」（Trust anchors）。行使中央银行职能的新加坡金管局表示，这预期将使加密资产能够在平台上交易，这些平台包括现有金融基础建设。一系列的议题将聚焦探索整个区块链产业，包括能够解决市场操纵和风险的机构等级 DeFi 协议。

日本金融厅表示，目前进行的试点包括固定收益、外汇、资产及财富管理等，「Project Guardian 将让行业从业者和政策制定者参与探索跨资产类别的用例，以加强数位资产网络的学习。」

MAS 副董事总经理 Leong Sing Chiong 表示，「我们欢迎 FSA 参与 Project Guardian。我们期待与 FSA 加强公私合作，支持全球开发负责任和创新的数位资产生态系统的努力。」

FSA 战略发展与管理局副局长 Mamoru Yanase 表示，「我们很高兴以观察员身份加入 Project Guardian。去中心化金融生态系统持续复杂化地发展，应对新出现的风险非常重要。包括 web3 在内的区块链技术有潜力成为创新的强大驱动力。我们期待与 MAS、传统金融机构和金融科技公司合作，进一步增强我们在这一领域的知识。」

「Project Guardian」试点细节

据 MAS 介绍，资产及财富管理、固定收入，固定收益及外汇这三方面目前正由不同的金融机构进行试点。

资产及财富管理

• 汇丰银行、Marketnode 和大华银行已成功完成数位原生结构性产品发行和分销的技术试点。该试点成功展示了降低发行和服务成本、缩短发行和结算时间、更深层次的可定制性以及为结构化产品链内的参与者提供更广泛分布的潜力。展望未来，这些金融机构的目标是根据汇丰银行现有的发行计划进一步试点发行多货币和债务/股权挂钩结构性票据，由 Marketnode 的多资产发行平台代币化，并由大华银行为其财富管理活动进行发行。
• Schroders 正在与 Calastone 合作 ，探索使用 VCC 的代币化投资工具的功能 。这可以改善投资产品的个性化以及零售和机构投资者更具成本效益的投资配置，同时简化日常操作流程。
• 瑞银资产管理正在启动试点，探索在数位资产网络上原生发行可变资本公司（VCC）基金。此举旨在帮助加强基金分销并促进 VCC 基金份额二级市场交易的改善，从而实现全行业的运营效率。

固定收入

• 星展银行、SBI Digital Asset Holdings 和 UBS AG 正在与新加坡本地发行的数位债券执行试点回购协议 (repo)。旨在为数位资产网络上资本市场工具的跨境发行和结算提供更大的灵活性、运营效率、更快的结算速度和效率。
• 新交所集团正在制定债务证券上市框架。
• 渣打银行与 Linklogis 和新加坡交易所集团合作推出了首次代币发行平台，以发行资产支持的证券型代币。最初的试点证明了利用资产支持的代币化的可行性，使投资者能够获得与基础贸易融资和营运资金贷款的现金流相关的产生收益的代币。

固定收益和外汇

• 花旗银行正在测试机构级机制，以有效定价和执行双边数位资产交易，并探索数位资产交易的实时交易后报告和分析。
• 星展银行、摩根大通和 SBI Digital Asset Holdings 针对由代币化的新加坡政府债券、日本政府债券、日元 (JPY) 和新加坡元 (SGD) 组成的流动性池进行了外汇和政府债券交易。 涉及代币化日元和新元存款的实时跨货币交易已成功进行。此外，还进行了涉及代币化政府债券买卖的模拟练习。

相关内容：「国家级 DeFi」来袭！新加坡金管局「DeFi 试验」完成首笔交易